福利。这样，个人和他们的技能都成了资产。

3一些人投资于外部资产。在美国，约45％的人拥有公司股票。这个数字还会不断地增长,因为人们会意识到工作的保障和终生雇佣将会越来越变得不牢靠。

存在许多不同的投资产品

这里有一些不同类型投资的实例：

a.股票、债券、共同基金、不动产、保险、商品、储蓄、贵金属、对冲基金等等。

b.上面提到的每一项还能再分为不同的小项。现在让我们举几个例子。

股票投资可再细分为:

1普通股票

2优先股股票

3有担保股票

4小盘股票

5蓝筹股票

6可兑换股票

7科技类股票

8工业股票

9其他股票

不动产投资可再细分为：

1单个家庭

2商行

3商业零售业

4多个家庭联合

5仓库

6工业

7未开发土地

8场外交易的未开发土地

9其他不动产

共同基金投资可再细分为：

1指数基金

2积极成长型基金

3部门基金

4收益型基金

5封闭型基金

6平衡基金

7市政债券基金

8国家基金

9其他资金

保险投资又可细分为：

1无限期、限期、可变的人寿保险

2通用保险、可变通用保险

3混合保险（同一政策上的有期限和无期限保险）

4第一保险、第二保险、死亡保险

5提供买卖合约资金的保险

6行政津贴和延缓补偿保险

7不动产税金的保险

8不合格养老金的保险

9其他保险

第二部分为什么投资常令人困惑（2）

有许多不同种类的投资产品，每一种都用来做不同的事情。这也是投资令人困惑的另一个原因所在。

不同的投资程序

富爸爸用“程序”这一词来描述买卖、交易或者持有投资项目的技术、方法和法则。以下是一些不同类型的投资程序：

1购买、持有、待市（多头）

2先买后卖（不断地交易）

3先卖后买（作空头）

4双向期权

5美元成本平均法(作多头)

6经纪行（不持有头寸）

7储蓄

根据程序、项目的不同，又可将投资者分为几个种类。例如：

1股票交易者

2不动产投机者

3收集稀有钱币

4商品期货交易者

5日常交易者

6把钱存在银行里

以下为不同类型投资者以及他们的产业种类、投资程序的实例。所有这些都增加了投资的困惑感，因为在投资的旗号下，确实存在着下面这些人：

1赌徒

2投机商

3交易者

4储蓄者

5梦想家

6失败者

然而他们中许多人都称自己为投资者,的确，从技术上讲他们确实是投资者，这也正是投资项目令人困惑的原因。

没有人是全能专家

“投资对于不同人来说意义不同。”富爸爸又说，“没有一个人是所有投资项目的专家,因为存在着太多的投资产品和投资程序。”

每个人都有偏见

擅长股票投资的人会说：“股票是最好的投资办法。”喜欢不动产的人会说：“不动产是所有财富的基础。”而不喜欢黄金的人会说：“黄金是过时的商品。”

这样一来，你就会加深偏见，真的变得迷惑不解。有人说要“多样化，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。然而，美国最伟大的投资者沃伦·巴菲特等人又会说：“不要多样化,要把所有的鸡蛋放在一个篮子里,然后密切关注这个篮子。”

所有这些所谓的专家的意见都大大加重了投资的迷雾。

相同的市场，不同的取向

增加困惑感的因素还有：每个人对市场走向和世界未来发展的方向的问题持有不同的观点。如果你看财经台的新闻节目，那里就会有所谓的专家说：“股市过热，6周后会暴跌。”10分钟后，另一个专家又会说：“股市将会继续上扬，不会发生暴跌。”

高位买入

最近，我的一个朋友问我：“每次当我听说一种热门股票时，我刚刚把它买下，股市就开始下跌。也就是说，我在股票最热时买下它，然而一天之后，股市就开始下跌。为什么我总是高位买入呢？”

我也经常听到另一些人抱怨：“我在股票价格下降时卖掉了股票，可第二天股价就又上升了。怎么会出现这种情况呢？”

我把这类情况称为“跟风”现象或者是“你出售得太早”现象。投资于过去两年内受欢迎的、排名第一的股票会出现问题，这个问题就在于真正投资者已经在那项投资中赚了钱。他们早早地潜伏在股市里，但是在股价最高时提前退出了。对我而言，最让我恼怒的就是听到有人说：“我以2美元一股买进，现在已经涨至35美元一股了。”这样的传媒和火爆消息不会给我带来好处，只会让我冒火。这也就是为什么今天当我一听到股市中暴富的传言时，我只是走开，避而不听的原因,因为这样的故事并不是真正的投资。

这是投资让人感到困惑的原因

富爸爸常说：“投资令人困惑是因为它是一门大课题。如果环顾一下四周，你会发现人们在对许多不同事物投资。看看你家里的家用电器吧，这些产品都来自于人们经常投资的公司。你使用的电也来自于人们投资的公共事业公司。你一旦理解了这句话，就再看看你的汽车、汽油、轮胎、安全带、雨刷、发动机火花塞、公路、公路上的人行线，软饮料、房间里的家具、你最喜爱的,商店所在的购物中心、办公室大楼、银行、饭店、头上的飞机、机场的地毯等等。这些东西之所以存在于此，就是因为有人投资了这些提供给你生活现代化的东西的公司或者机构。这才是投资的真正涵义。”

富爸爸经常以这句话结束他有关投资的课程：“因为许多人认识的投资并不是真正意义上的投资，所以投资常令人感到困惑”。

在下一章里，富爸爸引导我继续减少困惑，并深刻理解投资的内涵。

意向测试

投资是一门有广阔内涵的课题,对比不同的人持有不同的观点。

1.你是否意识到投资对不同的人来说意义不同？

是否

2.你是否意识到没有一个人能通晓所有的投资项目？

是否

3.你是否认识到一个人可能会说某种投资是会赢利的，而另一个人可能会说同一种投资很糟糕，而这两种观点都有确凿的证据？

是否

4.你想以开放的心态来学习投资、虚心听取有关投资的不同观点吗？

是否

5.你是否意识到致力于特定的产品或程序并不一定就是在投资？

是否

6.你是否意识到对别人有好处的投资项目对你可能毫无益处？

是否

第二部分投资是计划，不是产品或过程（1）

经常有人问我：“我有1万美元用来投资，你建议我投资什么呢？”

我的标准回答是：“你有什么计划吗？”

几个月前，我在旧金山一家电台做节目。该节目是有关投资的，由一位颇受大众喜爱的当地的证券经纪人作主持。一位想得到投资建议的听众打来电话说：“我42岁，有一份好工作，但是没有什么钱。我母亲有一套房子的一部分产权,那套房子约值80万美金，现在她只欠10万美元就付清了。她说她愿意借给我一部分产权，这样我就能够开始投资了。你认为我应该投资哪些项目，是证券还是不动产？”

我的回答依然是：“你有一个计划吗？”

“我不需要计划呀，”他回答，“我只希望你告诉我应该投资什么东西，我想知道你是不是认为不动产市场比证券市场好。”

“我知道那是你想知道的事情,但是你有一个计划吗？”我再次尽可能客气地问道。

“我告诉你我不需要计划。”对方说道，“我告诉你我母亲给了我一笔钱,因此我现在有钱,所以我不需要计划。我打算开始投资,我只想知道你认为证券市场、不动产市场中哪一个更好。我也想知道我应该花我母亲多少钱用来买我自己的房子。海湾地区不动产的价格上升得很快，我不想再等了。”

我决定采取下一步，我问她：“既然你已经42岁了，又有一份好的工作，那么你为什么会没有钱呢？如果你损失了你母亲提供给你的钱，那么她还有能力付清债务吗？她还能买得起房吗？如果你失业了或者市场暴跌，而你又不能以买价出售房子，那么你还有能力供房子吗？”

他当着大约40万听众的面，回答说：“这些都不关你的事,我认为你是个投资家,你不必通过打听我的私生活为我提供有关投资的建议吧。别老提我母亲,我想得到的是投资建议，不是有关个人生活的建议。”

投资建议是有关个人的建议

我从富爸爸那里学到的最重要的一课是：“投资是一种计划，而不是某种产品或是某种程序。”他接着说：“投资是非常个人化的计划。”

有一次富爸爸给我上投资课时，他问：“你知道为什么社会上有那么多不同类型的小汽车和卡车吗？”

我思考了一会儿然后回答：“我想是因为世上有形形色色的人,他们的需要也各不相同吧。单身汉可能不需要准载9人的客车，但是有5个小孩的家庭可能会很需要。而农夫宁愿要一辆运货汽车也不要两个座位的赛车。”

“完全正确。”富爸爸说，“那就是投资项目常被称为‘投资交通工具’的原因。”

“投资项目被称为是‘投资交通工具’吗？”我问：“为什么是‘投资交通工具’呢？”

“因为投资就是这样的,”富爸爸说，“世上有不同的投资产品或者说是投资工具,因为社会上存在着需求不同的人，就像一个有5个孩子的家庭与一个单身汉或者一个农夫的需求大不相同。”

“但是为什么用‘交通工具’这个词呢？”我再次问道。

“因为交通工具能运载你从一个地方到达另一个地方。”富爸爸说，“投资项目或投资工具能够让你在财务上从现在的状况在未来某一时间到达你期望达到的任何状况。”

“这就是投资是计划的原因。”我点头应和道。此时，我已渐渐开始领悟这句话的深刻含义了。

“投资就像计划一次旅行，比方说从夏