户能洞察庄家的“狼子野心”，无论你怎样震仓，怎样洗盘，他就是不把股票给你，庄家也无可奈何。

在大幅拉升股价的过程中，庄家十分希望散户跟风追买，这可以大大降低拉升成本。但如果散户冷眼旁观，庄家则很容易自弹自唱作茧自缚。

最后，在庄家大举派发的时候，如果散户不受其吹嘘的美好前景诱惑，不肯在远离股票价值的高位接过最后一棒，则庄家将被关在自己亲手制作的套子里，每日自弹自唱，靠对倒维持股价，而那些聪明的散户早享受坐轿子的快乐，把股票还给庄家，再来享受套住庄家的欢愉。

在中国股市建立的十年多时间里，庄家以其雄厚的资金与各种合法与不合法的手段，操纵市场，呼风唤雨，创造了一个个股价暴涨的神话，演绎了一幕幕鸡犬升天的闹剧。但是，随着管理层对违法庄家的严厉制裁，中国股市的“庄股时代”有逐渐结束之势，虽然庄家没有因此就完全退出股市，但庄家的影响有所减弱，庄股的“魅力”有所消退，庄股的风险有所增加。由此可见，随着市场的成熟与法律的完善，庄股一统股市的局面将逐渐打破，这也就使得跟庄炒作的股民可能获得的收益更小，隐藏的风险却更大。这就明白无误地提示一般散户，要改变逢庄必跟的操作思路，没有充分的把握，不要轻易碰庄股。当然，这也并不是说所有的庄股都不行了，或者只要是有庄家介入的股票就都不去买。我们说不轻易去碰庄股，不是说就不能买庄股，而是说我们选择股票不是以有庄无庄而论，而是看其业绩如何，成长性怎样。纵使跟庄，则也要了解庄家的特点，熟悉庄家做庄的手法，掌握跟庄的技巧，识破庄家的骗术，不为庄家的造市舆论所动心，不被庄家的欺骗手法所蛊惑，从而选中强庄股，踩准庄家做庄的节奏，既保证投资收益的丰厚性，又保证资金的安全性。

第六章 操作技巧(1)

许多人把投资股市看作是一件非常简单的事情，认为炒股就是低买高卖，只要运气好炒中了股就能赚钱，没什么技巧可言。事实却完全不是如此。股市是一个风云莫测、变化多端的场所，也是一个最能体现投资者综合素质的地方，它时刻都在进行着财富的再分配，时刻都在改变着人生的命运。同在一个市场，同处一个大势，有的人赚得盆满钵满，有的人却亏得血本无归，有的人十次操作九次失败，有的人却是屡战屡胜、游刃自如……其中的原因固然千差万别，但核心无非就是两个，一是股票的选择是否准确，二是股票的操作是否得当。正确的选择股票是投资获利的前提，恰当的股票操作则是投资获利的关键。选择了好的股票，还需要有好的操作，否则同样赚不到钱。在现实中，有许多股民也曾碰到过黑马股，或者也曾精心挑选到了强势股，但却没有赚到钱，有的反而套牢亏损，其中最重要的原因就是操作不当。有的人没有把握入市的时机，在股价刚刚启动时不敢进，在股价炒得过高时又盲目杀入，自然无钱可赚；有的人虽然是低位进股，但却在中途被庄家震仓震了出来，眼睁睁地看着赚钱的机会从自己手中溜掉；有的人则更为可悲，股选中了，进股的时机又在低位，在震仓中又没有震出来，但他们却由于贪心，在股价炒得几近疯狂的情况下还持股不出，结果高位套牢，由赚钱变成亏损……这一切说明，在股市里不仅选股重要，操作也同样重要。打个比方，好的股票就像是一颗好的种子，它能否长成一颗大树，关键还要靠以后的培植。培植不当，再好的种子也可能烂在地下，也可能刚刚发芽就夭折。

许多股民的亏损，就是亏在缺乏操作技巧上。有的股民轻视股票操作的复杂性，在没有详细了解股市运行规律与掌握基本的股票操作技巧的情况下，便贸然入市，盲目炒股，这无疑如瞎猫捉老鼠，盲人摸大象，结果绝大多数是竹篮打水一场空，甚至是蚀老本，亏大钱。投资者投资股市的过程，也是一个在股市里斗智斗勇的过程。作为投资者，如果缺乏操作技巧，只知道盲从股评，滥追庄家，即使偶尔获利，也是侥幸取胜，终究不能长久。炒股看似简单，实则深奥，是一种知识和能力的综合反映，具有相当大的技巧性。大量事实证明，投资者只有掌握一定的操作技巧，才能游刃自如地运筹股市，获取利润，否则的话，则不是套牢就是亏损，终日忙忙碌碌，结果却是亏钱蚀本。本章综合国内外一些证券行家的研究与实战经验，介绍一些基本的操作方法与操作技巧，供投资者参考。

一、股票操作的基本策略

（一）、树立理性投资的观念

许多股民亏钱，亏就亏在发财心切，盲目冲动，以投机甚至赌博的心态参与股市炒作。他们听到某些消息或者传闻，或者看见一只走势好、炒得热的股票，就大胆地追涨买进来，从不顾忌价格的高低，只想短平快地赚一把就跑，结果却往往是事与愿违，多数时候是被套在其中。而当股价回调时，他们又害怕继续下跌，也不分析大势是否走弱，股质是否恶化，就草率的割肉卖出。割肉时，心里还在想亏一点没关系，以后还可以补回来，结果却是一割再割，几次下来，小亏变成了大亏。

如此追涨杀跌，根本原因还是股民缺乏理性，盲目跟风。但也有的股民说，我炒股是非常的认真，投入了全部的精力，可以说是成了“职业股民”，每天的“工作”就是泡在散户大厅，盯盘、看报、打听消息、研究股评、跟踪庄家……但这恰恰是非理性的表现。我们看到，有相当多的股民是受股市暴富者的鼓舞，带着全部的积蓄来到股市的。由于他们把全部的希望都寄托在股市里，因此他们只想碰上黑马股，跟上大庄家，以一夜就暴富，一股就发财。因此他们每天在股市里寻找机会，今天进这只热门股，明天又抛那只题材股，整天都在忙着进股、抛股、换股、解套。其实，这样做不是在投资，而是在“玩钱”。真正理性的投资者，决不是这样频繁操作、盲目跟风的。像西方证券市场的一些投资大师，他们从不依靠道听途说盲目买进一只股票。他们要认真进行行业研究和企业研究，对来自各个渠道的公开和非公开信息进行深入细致的研究分析，并不惜到上市公司进行实地考察，最后才确定投资的股票，然后选择一个恰当的时机买进。买进股票后，他们也决不会三天不涨就立即割肉，因为他们买进时有充分的理由，即使短期内有所波动，他们也能“任凭风浪起，稳坐钓鱼船”。相比之下，中国的许多中小股民在股票操作中，却盲目得多，冲动得多。有位股民分析自己失败的原因，归纳起来有五点，点点都与不理性有关：

第六章 操作技巧(2)

一、急功近利，幻想天天抓黑马。所以养成了每天都要交易的习惯，一天不交易就好像缺少点什么似的。正所谓做多错多，由于自己的水平还没有达到选股十拿九稳的地步，失败自然在所难免。

二、追涨杀跌，致使小亏变大亏。看着每天盘面都有涨停的股票，心里直痒痒，总是抛了这股追那股，一追就追了个天花板，一抛就抛了个地板价，如此几次，小亏变成了大亏。现在才知道股市里赚钱要有一个过程，需要时间和耐心。

三、生搬硬套，不知道随机应变。虽然看了很多关于股票投资的书籍，对于书上的观点却是一知半解，生搬硬套。这样正好中了某些庄家的圈套。股市行情瞬息万变，见风使舵、灵活多变才是立于不败之地的良策。

四、贪心恐惧，心态不稳。炒股不仅需要丰富的证券知识，还需要良好的心理素质，切忌贪心和恐惧。虽然也曾经买到过好股票，但是由于贪心和恐惧，上涨时，要么一味死守，到手的鸭子飞了，要么过早出局，捡了芝麻丢了西瓜。

五、人云亦云，没有自己的主见。迷信股评，相信“内部消息”，就是没有自己的主见。

《证券时报》也将股民亏损的原因归结为“三进三出”：

“三进”为：一是“高位进”，这就是我们常说的追涨。犯有这种错误的投资者，喜欢在股票已经有了很大的涨幅后买进，其买进的依据往往是股票已经放量突破了历史高点或突破了某个高点阻力位等，一般讲技术派投资者容易犯这种错误。“高位进”的最大危险是一旦买进一只假突破的股票，后果往往是深度套牢。

二是“提前进”，有的投资者通过某些渠道（如小道消息、股评等）或某些方法（如基本分析法等），发现某只股票质地不错，具备较好的投资价值，于是，便不管该股票的价位高低，也不管大盘走势如何，抱着“是金子总会发光”的思想一味地买进。一般讲基本分析派容易犯这种错误。其实，质地好的股票并不预示着马上要涨，如果一只股票没有即将启动的迹象，最好的办法是“多关注，少买进”。

三是“糊涂进”，前两种买进法，多少都建立在一定的分析基础之上，而“糊涂进”是建立在一种感觉之上，这种投资者在买进股票时，往往凭借的是某些消息或自我感觉，相当盲目。

“三出”为：一是“惜出”，也就是惜售。这种投资者运气往往不错，其买进的股票常常出现大涨，但他们就是舍不得卖出，总认为涨了以后还会涨，属于典型的“贪婪型”投资者，结果是常常“坐电梯”，上得快，跌得更快；

二是“早出”，胆小的投资者容易犯这种错误，他们买进股票后或是刚刚涨一点就急于卖出，以致于放跑了大黑马，或是自己被套的股票刚刚“解套”就卖出，坐失获利良机；

三是“低出”，这种投资者最惨，往往是在股票跌无可跌的情况下卖出。做股票难免有买错的时候，一旦你发现买错了，应该马上卖出，可大部分投资者往往是股票刚跌时不以为然，大跌时等反弹，跌到底时割肉卖出。其实，要割就要早割，套得太深时就不要再割了，反而要考虑补仓。

随着股市的发展，股市投资的难度也在逐渐攀高。中小散户与机构庄家同场竞技，没有雄厚的投资成本，也没有充裕的时间与精力做个股的深入研究，怎样才能成为股市的赢家呢？华尔街的投资专家建议：“用投资者的态度，而不是投机者的态度”进行投资。他们认为，尤其是那些“愿意赚取健康合理报酬的散户投资人”特别适用此投资法则。不要指望投资可以创造超额利润，不要幻想可以一夜暴富，不要因为市场暂时下跌就心浮气躁，更不要超额借贷用“闲钱”以外的资金来投资。尤其重要的是，得自己下工夫研读市场资讯，而不是盲目进进出出，一句话，就是要理性，不要冲动。这似乎都是老生常谈的论调，却是最经得起时间考验的。

第六章 操作技巧(3)

不要以为这些原则只适应于在西方证券市场投资的巴菲特，其实，对于沪深股市的股民来说，同样具有指导意义，并且是同样能够做到的。比如，我们不必过于关心短期波动甚至将全部的时间用在看盘上，这一点就非常重要，但许多股民却做不到。作为一名中国股民，哪一个不是将自己的时间和精力都花在了股市上的呢？职业股民每天白天将四五个小时的时间泡在股市里不说，就是股市散场回到家里，首先关注的也是电视里各种各样的财经证券栏目，然后就是看图表，搞分析，打探各种各样的消息，可以说除了睡觉之外，差不多自己的全部时间都交给股市了。但这样的过于“认真”反而容易使自己的判断在市场中迷失。

另外，进入股市不仅要看收益，更要看风险。要作股票，先分析你的亏损忍受度是多少，自身的优势在哪里，然后尽量避免风险，这才是获利的关键。巴菲特有一句名言：“股市成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条……”

股市是一个高风险的市场，这里既有赚钱的机遇，也有亏本的风险。与其它产业不同，投入股市的本身不会增值，只是不断进行财产再分配而已。有人赚钱，就会有人亏本，有人春风满面，就会有人泪雨滂沱。股市初期固然出现过逢股必涨、买股必赚的现象，但那是在股市不规范和股票供不应求的状态下出现的特殊现象，随着股市的不断规范与股票供应量的大幅度增加，股市的风险也急剧放大。虽然并不排除在股市里还会炒出像“杨百万”、“李千万”甚至“张亿元”式的人物，但也会炒出许多套牢的股民、割肉的股民、亏本的股民！如果我们不正视股市风险的存在，就有跌入股市陷阱的可能。

（二）、多做长线少搞短炒

股市里有“长线是金”一说，但许多人认为这只是吸引人们入市的一种宣传口号，总觉得长线投资见效慢，获利少，不如短线炒作来得快，来得过瘾。炒中了可以一夜暴富，炒不中就当交了学费，因此，许多股民选择短线炒作。他们天天泡在股市里，今天进科技股，明天又买钢铁股，后天又去追生物制药股，忙忙碌碌搞了几年，大多数股民是费了精力赔了钱，真正赚